【觀點(diǎn)】華新水泥副總裁梅向福：長(zhǎng)江流域已經(jīng)進(jìn)入永久性全域性產(chǎn)能過剩階段

華新水泥副總裁梅向福

今年的砂石骨料行業(yè)出現(xiàn)了突出問題，長(zhǎng)江流域已經(jīng)進(jìn)入了永久性、全域性產(chǎn)能過剩階段！需求是否能回升尚未可知，但是供給大幅增加卻是既定事實(shí)。預(yù)計(jì)最快明年上半年，最遲2025年，長(zhǎng)江流域?qū)?huì)從現(xiàn)在域內(nèi)域外多元化競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)入域內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，屆時(shí)市場(chǎng)會(huì)更殘酷。我們之前就探討過，未來3-5年內(nèi)砂石骨料會(huì)全面過剩，這個(gè)局面比我們預(yù)期到來的更早、更快。

現(xiàn)階段的核心問題是需求大幅下滑，處在沖突矛盾爆發(fā)點(diǎn)，而造成這種局面既有整體宏觀背景的影響，也有行業(yè)本身的特點(diǎn)。

從國(guó)際方面來看，全球經(jīng)濟(jì)都不樂觀，處在衰退的階段；從國(guó)內(nèi)情況來看，表現(xiàn)為地產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)的調(diào)整。地產(chǎn)企業(yè)暴雷、地方債壓力，對(duì)建材行業(yè)來說無疑都是重大抑制，需求嚴(yán)重不足表現(xiàn)的很明顯。

從行業(yè)本身來看，砂石骨料是一個(gè)傳統(tǒng)基礎(chǔ)行業(yè)，2015-2016年開始的政策改革、安全環(huán)保、轉(zhuǎn)型升級(jí)等結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，導(dǎo)致短期內(nèi)價(jià)格和供需的急劇變化，但是這并非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下常態(tài)化局面。隨著更多更大的砂石生產(chǎn)線投資建設(shè)，今年需求大幅下滑和新增產(chǎn)能快速釋放疊加影響，反映出來就是供需失衡、價(jià)格大幅下滑，其程度超出企業(yè)預(yù)期，甚至一些企業(yè)已經(jīng)虧損或者難有盈利空間。

2023年上半年供需關(guān)系轉(zhuǎn)換太快，從業(yè)者對(duì)未來何去何從普遍感到迷茫和擔(dān)憂，行業(yè)如何健康發(fā)展是大家普遍關(guān)注的問題但是又不得其解。年初的信心滿滿和現(xiàn)實(shí)的巨大落差，讓大家意識(shí)到寒冬已經(jīng)到來。我認(rèn)為從某種程度上來說，這種情況不完全是壞事，如果大家繼續(xù)盲目樂觀，后續(xù)行業(yè)會(huì)面臨更大的問題，也會(huì)更加艱難。今年市場(chǎng)給出的警示，可以幫助大家冷靜思考，理智做好決策。

目前長(zhǎng)江流域行業(yè)態(tài)勢(shì)猶如兩股水流清晰可辨，但又交織在一起。一方面，不少企業(yè)意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)和問題，在做思考和調(diào)整；但另一方面，受慣性和預(yù)期利益的驅(qū)動(dòng)，原本的投資沖動(dòng)和布局的進(jìn)程仍在匯入，理性和利益之間不斷拉扯。

資源政策加速變化，地方政府也在加速投放礦權(quán)，整治工程、臨時(shí)工程、河砂/湖砂投放等標(biāo)準(zhǔn)放寬，多元化的料源對(duì)市場(chǎng)造成強(qiáng)烈沖擊，同時(shí)對(duì)長(zhǎng)江流域的保護(hù)會(huì)產(chǎn)生很深的影響。其他沿海區(qū)域的砂石骨料目標(biāo)直指長(zhǎng)三角市場(chǎng)，讓整個(gè)長(zhǎng)江流域砂石市場(chǎng)局面更復(fù)雜。

我們需要清晰的認(rèn)識(shí)到砂石骨料本身就是低附加值產(chǎn)品，今年長(zhǎng)江流域砂石供給和需求的矛盾有些無序，市場(chǎng)需求大幅下滑，供給產(chǎn)能過大（包括外部大量多元化料源沖擊），價(jià)格到了一個(gè)臨界點(diǎn)，市場(chǎng)重新洗牌。過去幾年結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)讓礦產(chǎn)資源擁有一定的金融屬性，但未來的競(jìng)爭(zhēng)一定是專業(yè)廠家之間的競(jìng)爭(zhēng)，沒有生產(chǎn)技術(shù)、管理體系、市場(chǎng)和客戶優(yōu)勢(shì)的企業(yè)必然會(huì)邊緣化，甚至?xí)惶蕴?。隨著未來更多的新增產(chǎn)能釋放，如果市場(chǎng)無序的趨勢(shì)延續(xù)，市場(chǎng)態(tài)勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步下滑。

需求不足是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)條件下的持續(xù)主旋律，需求不足將是常態(tài)化。無論是水泥也好、骨料也罷，中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)是在過剩中成長(zhǎng)。以前是需求和產(chǎn)能同時(shí)增長(zhǎng)，之后是產(chǎn)能增長(zhǎng)、需求未必增長(zhǎng)。基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)都到了相對(duì)較高的水平，而且未來的需求和產(chǎn)能相比不在一個(gè)層級(jí)，需求大幅回升很難。盡管需求會(huì)有周期性波動(dòng)，但下行趨勢(shì)是確定的。

砂石行業(yè)面臨很大的困境和挑戰(zhàn)，這一點(diǎn)毋庸置疑，但是我們也要尋求自救和行業(yè)突圍，要面對(duì)和解決問題，否則后果非常嚴(yán)重。8月底，國(guó)家八部委出臺(tái)了穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)文件，核心要點(diǎn)可謂切中要害。現(xiàn)實(shí)意義就三點(diǎn)：1、控制有效投資，仔細(xì)判斷區(qū)域產(chǎn)能能否滿足市場(chǎng)需求，產(chǎn)品是否有競(jìng)爭(zhēng)力，產(chǎn)品質(zhì)量是否有保障；2、提供有效供給。從源頭、企業(yè)條件、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量、物流保供、質(zhì)量服務(wù)等方面全面落實(shí)來料有保障、質(zhì)量可追溯；3、從環(huán)保、智能化等方面全面落實(shí)提升，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展高質(zhì)量發(fā)展。

也希望沿線相關(guān)企業(yè)保清醒和冷靜地對(duì)待投資和競(jìng)爭(zhēng)，避免/減少對(duì)資源的浪費(fèi)，降低各項(xiàng)損失，及時(shí)止損，避免業(yè)態(tài)進(jìn)一步惡化，共同維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展，唯有這樣企業(yè)才有生存和未來。

來源：砂石骨料網(wǎng)